A Microsoft deve entregar uma taxa de execução de receita anual de 10 bilhões de dólares (57 bilhões de reais) no próximo trimestre para seus negócios de inteligência artificial (IA).

Satya Nadella, CEO da Microsoft, revelou a notícia na teleconferência de resultados do 1º trimestre de 2025 da empresa, realizada em 30 de outubro. Isso significa que a unidade de IA atingiu o marco de receita de 10 bilhões de dólares mais rápido do que qualquer outra divisão na história da empresa.

É importante ressaltar que esse crescimento está sendo gerado por cargas de trabalho de inferência, não por treinamento, disse Nadella.

“É tudo inferência”, disse ele. “Uma das coisas que podem não ser tão evidentes é que não estamos realmente vendendo GPUs do zero para outras pessoas treinarem”.

O CEO acrescentou que a empresa está recusando pedidos para usar suas GPUs para treinamento “porque temos muita demanda por inferência”.

Ainda há “um monte de empresas de tecnologia ainda usando dinheiro de capital de risco para comprar um monte de GPUs”, disse Nadella. Mas ele explicou: “Não estamos sequer participando da maior parte disso porque estamos literalmente indo para a demanda real, que está no espaço corporativo ou em nossos próprios produtos, como o GitHub Copilot ou o Microsoft 365 Copilot”.

A Microsoft como um todo registrou receita trimestral de 65,6 bilhões de dólares (378 bilhões de reais) e lucro líquido de 24,7 bilhões (142 bilhões de reais), melhorias de 16% e 11%, respectivamente.

A receita do Microsoft Cloud no trimestre ultrapassou US$ 38,9 bilhões, um aumento de 22%. A CFO Amy Hood observou que o crescimento dos compromissos de longo prazo com a plataforma Microsoft Cloud impulsionou isso, com livros comerciais acima das expectativas e aumentando 30% (23% em moeda constante).

“Os resultados foram impulsionados pela forte execução em nossos principais movimentos de vendas de anuidades e crescimento no número de contratos de mais de 10 milhões de dólares (57 milhões de reais) para o Azure e o Microsoft 365”, disse Hood. “Além disso, também vimos um aumento no número de contratos de mais de 100 milhões de dólares (577 milhões de reais) para o Azure”.

Em termos de margem bruta, o Microsoft Cloud teve uma redução percentual de 2% a 71%, embora Hood tenha notado que isso foi um pouco melhor do que o esperado devido à “melhoria no Azure”. A diminuição é impulsionada pelo investimento em infraestrutura de IA.

A receita do Azure e de outros serviços em nuvem da Microsoft cresceu 33% (34% em moeda constante). O crescimento do Azure incluiu cerca de 12 pontos de serviços de IA, o que é semelhante ao 4º trimestre de 2024. Hood observou que “a demanda continua a ser maior do que nossa capacidade disponível”.

O capex, previsivelmente, permanece alto. No trimestre, incluindo arrendamentos financeiros, a Microsoft gastou 20 bilhões de dólares (115 bilhões de reais) em capex. Isso em comparação com 14 bilhões de dólares (80 bilhões de reais) no primeiro trimestre de 2024, o que representou um aumento de 80% em relação ao ano anterior. “Aproximadamente metade de nossos gastos relacionados à nuvem e à IA continua sendo para ativos de longa duração que apoiarão a monetização nos próximos 15 anos e além. Os gastos restantes com nuvem e IA são principalmente para servidores, CPUs e GPUs, para atender clientes com base em sinais de demanda”, disse Hood.

Esse capex alto também viu uma redução no fluxo de caixa livre da Microsoft - queda de 7% ano a ano, para 19,3 bilhões de dólares (111 bilhões de reais).

A empresa espera que o capex continue a crescer, com Hood observando que isso ocorrerá em uma “base sequencial, dados nossos sinais de demanda de nuvem e IA”.

O 2º trimestre de 2025 deve ter um crescimento de receita no Azure de cerca de 31 a 32%, inferior ao 1º trimestre. Isso foi atribuído a “restrições de capacidade” relacionadas à energia, espaço do Data Center e GPUs, que a empresa espera que diminuam até o segundo semestre do ano.

De acordo com Nadella, a Microsoft agora possui Data Centers em mais de 60 regiões ao redor do mundo. Nesse trimestre, a empresa supervisionou investimentos em infraestrutura de IA no Brasil, Itália, México e Suécia para ajudar a expandir sua capacidade.

A Microsoft está atualmente em negociações com a OpenAI sobre sua participação na empresa, à medida que a OpenAI faz a transição de uma organização sem fins lucrativos para uma corporação com fins lucrativos. Nadella abordou a parceria com a OpenAI durante a teleconferência de resultados, observando que a Microsoft tem um “interesse econômico em uma empresa que cresceu significativamente em valor, e construímos IP diferenciado e estamos impulsionando o impulso da receita” e que a empresa adicionou suporte neste trimestre para a mais nova família de modelos da OpenAI.

Os ganhos financeiros foram compartilhados poucos dias depois que a Microsoft acusou o Google de lançar “campanhas sub-reptícias” contra ela, com o objetivo de “desacreditar a Microsoft junto às autoridades de concorrência e formuladores de políticas e enganar o público”.

A Alphabet, controladora do Google, divulgou seus ganhos para o trimestre em 29 de outubro, com receitas de nuvem de 11,4 bilhões de dólares (65,7 bilhões de reais) com uma margem operacional de 17%.