A Capgemini, parceira global de transformação de negócios e tecnologia, e a WNS, empresa líder em transformação de negócios e serviços digitais, anunciaram que firmaram um acordo definitivo de transação, segundo o qual a Capgemini adquirirá a WNS por uma contraprestação em dinheiro de 76,50 dólares (425,4 reais) por ação da WNS, o que representa um prêmio de 28% sobre o preço médio das ações dos últimos 90 dias, de 27% sobre o preço médio das ações dos últimos 30 dias e um prêmio de 17% sobre o último preço de fechamento das ações em 3 de julho de 2025. A contraprestação total em dinheiro será de 3,3 bilhões de dólares (18,3 bilhões de reais), excluindo a dívida financeira líquida da WNS. A transação aumentará o lucro por ação normalizado da Capgemini em 4% antes das sinergias em 2026 e 7% após as sinergias em 2027. A transação foi aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração da Capgemini e da WNS.

“As empresas estão adotando rapidamente a IA Generativa e a IA Agêntica para transformar suas operações de ponta a ponta. Os Serviços de Processos de Negócios serão a vitrine da IA Agêntica. A aquisição da WNS pela Capgemini proporcionará ao Grupo a escala e a expertise vertical do setor para capturar essa oportunidade estratégica emergente, criada pela mudança de paradigma do BPS tradicional para Operações Inteligentes com tecnologia de IA Agêntica”, comenta Aiman Ezzat, CEO da Capgemini. “Juntos, criaremos uma empresa líder em Operações Inteligentes, posicionada de forma única para apoiar as organizações em sua transformação de processos de negócios com tecnologia de IA combinando os recursos críticos necessários desde consultoria, tecnologia e plataformas até o profundo conhecimento de processos e do setor. Isso atenderá às necessidades do cliente por transformação de processos orientada pela IA Agêntica para entregar eficiência e agilidade por meio da hiperautomação, ao mesmo tempo em que alcançamos resultados de negócios superiores”.

“A WNS traz para o Grupo seus Serviços de Processos Digitais de Negócios de alto crescimento, com margem de lucro acrescida e resilientes, que são o impulsionador para as Operações Inteligentes, ao mesmo tempo em que aumenta ainda mais nossa exposição ao mercado americano. Oportunidades imediatas de vendas cruzadas serão viabilizadas por meio da integração de nossas ofertas e clientes complementares. Estou ansioso para receber a equipe global da WNS na Capgemini”.

“Como líder reconhecida no segmento de Serviços de Processos de Negócios Digitais, vemos a próxima onda de transformação sendo impulsionada por operações inteligentes e centradas em domínios, que desbloqueiam valor estratégico para nossos clientes. Organizações que já se digitalizaram agora buscam reimaginar seus modelos operacionais incorporando a IA em seu núcleo — migrando da automação para a autonomia”, afirmou Keshav R. Murugesh, CEO da WNS. “Ao combinar nossa profunda expertise em domínios e processos com o alcance global da Capgemini, os recursos de ponta de IA Generativa e IA Agêntica, um ecossistema robusto de parceiros e plataformas tecnológicas avançadas, estamos criando uma proposta poderosa que acelera a reinvenção empresarial. O portfólio complementar de soluções horizontais e específicas para cada setor da WNS aumentará significativamente a presença da Capgemini em Serviços de Negócios, que cresce rapidamente, possibilitando operações de última geração baseadas em dados em todos os setores. Igualmente importante, nossos valores compartilhados, alinhamento cultural e relacionamentos complementares com os clientes garantem uma integração perfeita — abrindo oportunidades empolgantes de inovação, cocriação e crescimento para todos os grupos de stakeholders”.

“A WNS e a Capgemini compartilham uma visão ousada e focada no futuro para Operações Inteligentes. Estou confiante de que a Capgemini é a parceira ideal no momento certo na jornada da WNS para expandir nossas capacidades, acelerar a inovação e estabelecer uma posição de liderança neste mercado em rápida evolução”, disse Timothy L. Main, Presidente do Conselho de Administração da WNS. “Esse é um capítulo crucial no crescimento da WNS — aprimorando a resiliência e a agilidade de nossos clientes por meio de soluções avançadas baseadas em IA, criando valor sustentável para nossos investidores e abrindo novos caminhos para que nossos funcionários prosperem em uma potência tecnológica global”.

A WNS é líder no mercado de BPS Digitais resiliente, de alto crescimento e com margem aumentada

A WNS é uma parceira líder e confiável em transformação de negócios e serviços que combina, de forma única, o profundo conhecimento do setor com a gestão de processos de negócios, tecnologia, análise e expertise em IA para criar diferenciação de mercado para seus clientes. Com soluções de transformação digital implementadas em clientes de oito setores onde utiliza suas plataformas altamente automatizadas para entregar resultados de negócios mais sólidos, a WNS é líder em BPS. Este modelo operacional permite engajamentos estratégicos essenciais para as operações diárias dos clientes, materializados em contratos de longo prazo com fluxos de receita recorrentes. Por meio de um ecossistema expandido de parceiros e uma rede de centros de entrega, a WNS atende a um amplo portfólio de clientes de primeira linha, como a United Airlines, a Aviva, o M&T Bank, a Centrica e a McCain Foods.

O modelo de negócios de alta qualidade da WNS, apoiado por modelos de preços não lineares e lucratividade superior, impulsionou um crescimento médio de receita em moeda constante de aproximadamente +9% nos últimos três anos fiscais, atingindo 1,66 bilhão de dólares (9,23 bilhões de reais) de receita no ano fiscal de 2025 com uma margem operacional de 18,7%.

Organizações globais precisam constantemente de parceiros estratégicos para apoiar sua transformação, aumentar a eficiência e acelerar o crescimento. Esse continua sendo um dos principais impulsionadores do mercado de BPS Digital, e a WNS tem como objetivo um crescimento de receita de +7% a +11% para o ano fiscal de 2026.

Desbloqueio imediato de valor

Essa transação posicionará a Capgemini como líder em BPS Digital, combinando expertise em processos horizontais e verticais com presença global. Com receitas combinadas de 1,9 bilhão de euros (12,2 bilhões de reais) em 2024 em BPS Digital, isso fortalecerá a capacidade da Capgemini de acompanhar os clientes em suas jornadas de transformação de negócios e tecnologia.

A combinação das ofertas complementares da WNS e da Capgemini, assim como dos clientes, desbloqueia imediatamente oportunidades de vendas cruzadas. Também estabelecerá as bases para desenvolver as capacidades necessárias para aproveitar a oportunidade estratégica de mercado de Operações Inteligentes.

Operações Inteligentes – A IA Agêntica cria uma mudança de paradigma que abre uma oportunidade estratégica

A maior oportunidade para organizações globais criarem valor com a IA Generativa e a IA Agêntica consiste na reformulação fundamental de suas operações e processos de negócios. Isso atrairá uma parcela significativa de seus investimentos em IA, à medida que buscam se tornar empresas impulsionadas pela IA para liderar seu mercado. Isso está criando demanda por um novo tipo de serviços de processos de negócios: Operações Inteligentes.

As Operações Inteligentes atendem a essas necessidades de negócios, fornecendo uma abordagem orientada por consultoria para transformar e operar processos de negócios horizontais e verticais, alavancando a IA Generativa e a IA Agêntica. Ela atende aos objetivos dos clientes de eficiência, velocidade e agilidade por meio da hiperautomação de processos, ao mesmo tempo em que melhora significativamente os resultados de negócios combinando dados, IA e digital.

As tecnologias de IA desencadeiam uma mudança de paradigma na prestação de serviços de processos de negócios: de serviços intensivos em mão de obra para serviços orientados por consultoria e tecnologia. Paralelamente, o foco do cliente mudou de ganhos de eficiência para a criação de valor e resultados de negócios de ponta a ponta, abrindo oportunidades para adicionar receitas não lineares (ou seja, modelos baseados em transações, assinaturas ou resultados). Isso está criando uma oportunidade de mercado em rápido crescimento.

Combinando as capacidades e a escala necessárias para liderar em Operações Inteligentes

Tanto a Capgemini quanto a WNS já são pioneiras em Operações Inteligentes. A Capgemini, com sua transformação completa de processos liderada por consultoria, ferramentas avançadas de IA, pilhas tecnológicas e plataformas BPS, enquanto a WNS desenvolveu um conjunto de soluções setoriais lideradas por IA, recentemente ampliadas pela aquisição da Kipi.ai para fortalecer seus dados, análises e recursos de IA.

A combinação da Capgemini e da WNS atuará como um catalisador para a liderança em Operações Inteligentes, fornecendo a escala necessária e um conjunto exclusivo de recursos, desde consultoria em Estratégia e Transformação até expertise horizontal e setorial, ofertas de plataforma e recursos tecnológicos e de IA profunda.

Essa combinação também alavancará os investimentos significativos feitos pela Capgemini em IA por meio de treinamento, ofertas e suas 25 parcerias estratégicas, incluindo Microsoft, Google, AWS, Mistral AI e NVIDIA. A liderança do Grupo é reconhecida por seus clientes, com mais de 900 milhões de euros (5,8 bilhões de reais) em reservas de IA Generativa em 2024, e por analistas de mercado como Forrester, IDC e ISG.

A transação reforçará a Capgemini como parceira de negócios e transformação para empresas que desejam se tornar negócios impulsionados por IA.

Criação de valor

Com base nas informações publicadas referentes ao ano civil de 2024, as entidades combinadas teriam gerado uma receita de 23,3 bilhões de euros (150,5 bilhões de reais), com uma margem operacional de 13,6%⁶ em 2024.

O Grupo espera um aumento no lucro por ação normalizado, antes das sinergias da combinação, de 4% em 2026.

A Capgemini espera uma taxa de execução de sinergias de receita de 100 a 140 milhões de euros (646 a 904 milhões de reais) até o final de 2027. Os custos e as sinergias do modelo operacional devem chegar a uma taxa de execução anual antes dos impostos entre 50 e 70 milhões de euros (323 a 452 milhões de reais) até o final de 2027.

Com os benefícios dessas sinergias, o aumento no lucro por ação normalizado deve atingir 7% em 2027.

Integração suave

A WNS e a Capgemini têm uma sintonia cultural natural e compartilham valores comuns que facilitarão uma integração harmoniosa das equipes, impulsionada pelo histórico de integrações bem-sucedidas do Grupo. Além disso, a integração será direta nas atividades de Serviços Globais de Negócios da Capgemini.

A transação será implementada por meio de um acordo judicial, de acordo com as leis de Jersey. A transação foi aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração da Capgemini e da WNS.

Principais termos e cronograma da transação

A transação está sujeita à aprovação do Tribunal Real de Jersey e dos acionistas da WNS, bem como ao recebimento das aprovações regulatórias habituais e outras condições. A conclusão da transação está prevista para o final do ano.

Os detalhes completos dos termos e condições da transação estão definidos no contrato de transação, que pode ser obtido gratuitamente no site da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC - http://www.sec.gov), quando disponível, e no site da WNS em https://www.WNS.com.

Financiamento

A Capgemini garantiu um financiamento-ponte de 4 bilhões de euros (25,8 bilhões de reais), cobrindo a compra de títulos (3,3 bilhões de dólares – 18,3 bilhões de reais), bem como a dívida bruta e obrigações similares de cerca de 400 milhões de dólares (2,2 bilhões de reais) e o título da Capgemini de 800 milhões de euros (5,1 bilhões de reais) resgatado em junho de 2025.

O Grupo planeja refinanciar o financiamento-ponte com caixa disponível de cerca de 1 bilhão de euros (6,4 bilhões de reais) e o restante por meio da emissão de dívida.

Desempenho no 2º e 1º trimestres de 2025

O Grupo espera que o crescimento anual do 2º trimestre de 2025, em moeda constante, seja ligeiramente superior aos -0,4% registrados no 1º trimestre de 2025. O Grupo também espera que a margem operacional do 1º semestre de 2025 se mantenha estável em 12,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Devido à natureza e ao momento deste anúncio, o desempenho real do 2º trimestre e 1º semestre de 2025 pode diferir ligeiramente das expectativas mencionadas acima. A publicação do 1º semestre de 2025 ocorrerá conforme planejado em 30 de julho de 2025.

Perspectivas

As metas financeiras da Capgemini para 2025 não levam em consideração essa transação e, portanto, permanecem inalteradas:

• Crescimento da receita de -2,0% a +2,0% em moeda constante;
• Margem operacional de 13,3% a 13,5%;
• Fluxo de caixa livre orgânico de cerca de 1,9 bilhão de euros.

Todos os documentos relacionados a essa publicação serão publicados no site para investidores da Capgemini em https://investors.capgemini.com/en/.