Quando Alex Bouzari entra em uma sala, as pessoas percebem. Com a gola larga, saindo de várias jaquetas, o CEO da DataDirect Networks (DDN) se destaca.

Com um patrimônio líquido na casa dos bilhões, Bouzari está firmemente colocado na faixa 'excêntrica' dos fundadores de tecnologia. Mas quando se trata do negócio de dados, Bouzari é profundamente sério.

A DDN cria a camada de hardware e software de armazenamento para trazer dados para cargas de trabalho de IA, com a empresa crescendo ao lado da Nvidia - que Bouzari faz questão de observar que é cliente há muito tempo.

Sua plataforma é usada por hiperescalas como Google e neoclouds como CoreWeave, bem como uma ampla gama de empresas.

Bouzari e DDN vieram do mundo dos supercomputadores, "como a Nvidia", ele nos lembra. "Os problemas que você precisa resolver na IA são, na verdade, muito semelhantes aos que você precisa resolver na computação de alto desempenho. São questões de eficiência de escala, atendendo às necessidades de desempenho".

A escala agora é ainda maior, tanto em termos de cargas de trabalho individuais quanto na magnitude da oportunidade.

"Você não precisa ser Elon Musk para fazer IA", diz Bouzari, observando simultaneamente que o xAI de Musk é um cliente.

"Acho que a transformação é descobrir quais são os casos de uso que estão sendo habilitados pela IA. E hoje eles estão em serviços financeiros, ciências da vida e direção autônoma. E então eu acho que você terá coisas como o [Nvidia] Omniverse que vai entrar em ação em todos os setores com a capacidade de simular coisas".

O jogo da simulação

Com a simulação, as empresas podem, teoricamente, "gerar resultados neste universo paralelo e, em seguida, ver o que funciona e o que não funciona. Isso reduzirá o tempo para implementar algo e reduzirá significativamente o custo".

É mais fácil falar do que fazer, com a IA ainda sendo uma proposta cara e difícil para a maioria das empresas experimentar. A DDN, como vários rivais, espera se posicionar como a mão orientadora para essas empresas, ajudando-as a implantar uma pilha completa de ferramentas.

A chave para isso, acredita Bouzari, é entender as diferentes tribos dentro de uma organização tradicional.

"Quando você olha para as empresas, você tem dois constituintes com quem você tem que falar e convencer de que há um valor", diz ele. "Você tem a organização de TI, que é baseada em risco: 'Não estrague meu ambiente, não traga algo que possa ter consequências catastróficas, porque então eu vou ser demitido'.

"E então você tem o lado comercial, atendendo às necessidades das partes interessadas do negócio", continua ele, referindo-se a uma empresa farmacêutica que deseja usar a IA para levar medicamentos ao mercado mais rapidamente.

Isso exigiu uma mudança para a DDN, que historicamente trabalhou com cientistas e especialistas em supercomputação. "Nunca lidamos com a organização de TI", admite Bouzari. "Eles precisam ser capazes de implantar um aplicativo no dispositivo que não cause interrupções".

Uma vez que você possa convencê-los de que isso não vai quebrar as coisas ou fazer com que eles sejam demitidos, Bouzari acredita que você pode vendê-los com mais poder interno.

"Nosso argumento para a organização de TI é: 'pessoal, vocês estão focados em manter as luzes acesas e, portanto, o C-suite não dá valor a você. Agora você tem a oportunidade de se tornar estratégico para a organização. Seu valor sobe significativamente. Não tenha medo disso, abrace-o'".

A outra parte da conquista da comunidade empresarial veio na forma de arrecadação de fundos, com a empresa arrecadando 300 milhões de dólares (1,6 bilhão de reais) da Blackstone em uma avaliação de 5 bilhões de dólares (26 bilhões de reais) em janeiro deste ano.

A DDN recusou várias outras oportunidades de arrecadação de fundos, diz Bouzari, observando que o negócio lucrativo "não precisa do dinheiro".

"O argumento deles era que eles investissem nas transformações do setor", explica ele, com a Blackstone apoiando o CoreWeave na nuvem e o DDN na camada de dados.

"As empresas não sabem quem somos", diz ele, "ou, [se sabem], pensam que vocês são os caras que fazem essas coisas em grande escala para os governos e assim por diante".

Bouzari espera que a Blackstone ajude a mudar essa percepção, tanto por meio de sua marca e conexões quanto pelos novos fundos. A outra maneira de aumentar a conscientização sobre a DDN pode ser por meio da abertura de capital.

"Poderíamos simplesmente apertar o botão hoje, construímos a infraestrutura, a previsibilidade, a receita e tudo isso para fazer isso", diz ele com franqueza. "Mas acho que cada vez mais você vê grandes empresas permanecerem privadas”.

"Para nós, faz sentido abrir o capital para aumentar a visibilidade da DDN, para acelerar a adoção da IA pelas empresas? Estamos olhando para isso, mas sempre há um preço a pagar".

Conselho do CEO da Nvidia

Bouzari relembra uma conversa que teve com Jensen Huang, fundador e CEO da Nvidia, no ano passado. "Ele disse: 'Não se torne público; vocês não percebem o quão boa é sua vida.' Tudo o que você precisa fazer é se concentrar no cliente e desenvolver a tecnologia. Isso é tudo o que você precisa fazer. Meu mundo é um mundo totalmente diferente'".

Apesar dos comentários de Huang, a DDN está "constantemente indo e voltando" na abertura de capital. "Para cada organização que conhece a DDN, você tem 10 que não sabem", diz ele, e observa que as empresas preferem trabalhar com aquelas onde podem ver que são lucrativas e estáveis.

"Nos mercados públicos, você só tem a oportunidade de amplificar sua voz".

Quer a DDN se torne pública ou privada, ela pretende se tornar parte integrante da mudança corporativa, primeiro experimentando a IA e depois implantando-a em escala.

"É um momento fascinante para se estar vivo, porque o mundo está se transformando em algo completamente diferente", diz Bouzari.

As mudanças, no entanto, vêm com dor.

O pânico do DeepSeek de janeiro de 2025 — em que um modelo de IA mais barato da China causou brevemente a queda dos mercados e dezenas de bilhões foram eliminados da Nvidia, de serviços públicos e de empresas de data center — mostra como os mercados não entendem a IA.

No outro extremo do espectro, as avaliações cada vez maiores baseadas em empresas que desenvolvem modelos de IA não comprovados aumentaram o risco de que todo o setor esteja sobrecarregado. "As pessoas não entendem", diz Bouzari. "Eles apenas despejam dinheiro na IA e depois enlouquecem - é a bolha das pontocom de novo".

"O que eu realmente foco é no retorno do interesse da IA que precisa ser definido, certo?" Bouzari diz. "Se as pessoas estão comprando GPUs, só porque todo mundo está comprando GPUs, fique longe delas. Não se envolva”.

"[Algumas empresas dizem] 'Vou levantar dinheiro com muita facilidade com uma avaliação estúpida'. Então eles pegam as GPUs, e é 'merda, merda, merda, eu não tenho os clientes'".

Em vez disso, ele está trabalhando com empresas "onde o ROI é óbvio", retornando aos exemplos de serviços financeiros e farmacêuticos. Em outros lugares, a empresa está feliz em tomar seu tempo.

A DDN, diz ele, está incentivando os clientes a não fazer grandes implantações de IA e a perseguir tendências. "Seja cauteloso; implemente um caso de uso em que você obterá uma vitória rápida, veja como funciona e, em seguida, intensifique-o".

Neoclouds e o fator de risco

O ritmo de investimento no espaço do data center significa que as operadoras não podem se mover lentamente. Neoclouds como o CoreWeave estão se desenvolvendo em ritmo acelerado em um esforço para se manter à frente.

Embora Bouzari tenha complementado o investimento da Blackstone, ele alertou que as neoclouds de forma mais ampla estavam focadas apenas na implantação de hardware. "O fator de risco é que, se você não adicionar serviços como os hiperescaladores, eventualmente, com a Nvidia continuando a acelerar as gerações de GPU, cada nova geração de GPU reduz o custo".

Isso abre espaço para uma neocloud mais recente sem GPUs legadas para ser mais barata e reduzir as margens.

"Eles precisam adicionar os serviços gerenciados, precisam adicionar os pacotes de software. Eles têm que usar a infraestrutura como uma forma de monetizar os serviços - agora eles estão apenas fazendo infraestrutura.

Se eles não fizerem isso, Bouzari prevê "consolidação, em que muitos daqueles que estão apenas olhando para isso como infraestrutura serão absorvidos por outros". Outros, diz ele, "irão à falência".

Dito isso, dado o fervor atual do mercado, "se você pode arrecadar dinheiro, a vida é boa".

O ritmo da mudança começará a se estabilizar em três a cinco anos, prevê Bouzari - pelo menos para nuvem e data centers. "Mas a outra coisa que você tem é que os dispositivos Edge vão entrar, com robôs e carros autônomos. Levará mais tempo para que os dispositivos Edge estejam disponíveis a um preço e a um nível de confiabilidade em que haverá centenas de milhões deles".

Isso representa "outra grande oportunidade", diz ele, com a DDN atualmente desenvolvendo tecnologia para lidar com a onda que se aproxima. Dito isso, Bouzari admite que não achava que demoraria tanto para que os carros autônomos se tornassem realidade.

Para esta onda e a próxima, ter uma pilha de tecnologia flexível é fundamental, diz ele. "Você não sabe como essas coisas vão evoluir — treinamento e inferência convergiram. As tecnologias estão se movendo tão rápido que você precisa de um conjunto de tecnologias que possam lidar com grande escala, eficiência e baixa latência, e você precisa ser capaz de consumir sua IA na nuvem, em várias nuvens e no local”.

"Há muito dinheiro entrando nessa indústria. A inovação está acontecendo, mas você não sabe de onde, então acho que o importante é desenvolver tecnologias que sejam flexíveis o suficiente para o que vier".