Se espera que Fintech desempeñe un papel crucial en el mundo financiero posterior a Covid-19. Dicho esto, algunas empresas de tecnología financiera deberán adaptarse a la "nueva normalidad" para seguir siendo relevantes. Comenzando con la banca, fintech ha moldeado significativamente muchas áreas de finanzas, ya sean inversiones, seguros o planificación financiera. La pregunta es: ¿qué empresas fintech están mejor posicionadas para el futuro después de Covid-19?
En el caso del comercio electrónico, las redes sociales y las tecnologías alternativas, algunas empresas están prosperando y algunos jugadores están consolidando su posición. Esto también se puede ver en el sector bancario, donde los programas gubernamentales se distribuyen principalmente a través de las instituciones establecidas. Por ejemplo, mientras que PayPal y Square recibieron permiso del Servicio de Impuestos Internos para distribuir fondos, los neobancos no. Esto fomenta la percepción y la realidad probable de que las empresas poderosas no solo seguirán siendo poderosas sino que también están creciendo. Solo en los EE.UU, los multimillonarios han sumado 380 mil millones de dólares a su riqueza personal, mientras que las solicitudes de desempleo se disparan.
Malas noticias para pequeños jugadores
Sin embargo, el efecto de Covid-19 en compañías fintech más pequeñas ha sido devastador. Algunas compañías no pueden continuar debido a la falta de fondos, mientras que otras se cancelan porque los inversores están exigiendo términos irrazonables para la inversión. De lo último, si las empresas aceptan estos términos, podrían perder el potencial real de escalar el financiamiento más adelante, y si no lo aceptan corren el riesgo de quedar obsoletos. Las empresas de tecnología financiera que se verán más afectadas por Covid-19 serán aquellas en los sectores más afectados, como los viajes económicos, los compromisos en persona, los restaurantes / bares / clubes y el marketing y la publicidad. Esto es omnipresente en todos los enfoques de fintech, ya sean soluciones, aplicaciones o servicios, y es específico para las empresas pre-Serie A.
En el sector bancario, hay dos puntos principales de dolor: la participación del cliente y la gestión del rendimiento empresarial. Los bancos se han visto obligados a comprometerse con los consumidores para impulsar mejores experiencias de los clientes y han estado buscando aprovechar las asociaciones o adquisiciones de fintech para hacer precisamente eso. A medida que continúa la crisis de Covid-19, muchos de estos proyectos se han suspendido a favor de otros temas importantes para los bancos, como permitir que el personal trabaje desde casa (lo cual es muy difícil desde el punto de vista operativo), asegurando el acceso a los sistemas centrales (es decir, dinero y crédito), así como la gestión de los costos de la empresa y las presiones operativas. Ahora vemos un cambio masivo en el enfoque en los bancos de fintech para clientes a fintech para el negocio y sus sistemas.
La Covid-19 ha secado por completo cualquier financiamiento para nuevas empresas anteriores a la Serie B en términos de nuevos inversores, y ha causado retrasos y caídas en la financiación de los inversores existentes para nuevas empresas anteriores a la Serie A en las áreas del mercado más afectadas. Para las compañías existentes en el mercado, el financiamiento solo está allí para extender la pista alrededor de 18 meses, junto con reducciones masivas de costos con la prioridad de supervivencia de la compañía. Para las startups que se encuentran fuera de estas verticales críticas, las valoraciones han disminuido significativamente en previsión de la desaceleración económica en los próximos meses y las startups que buscan recaudar la Serie A o posterior tienen que cumplir con mayores ingresos recurrentes anuales y mensuales para asegurar la financiación en buenos términos. En general, los términos para la financiación también se han deteriorado, con cláusulas más antiguas vistas nuevamente en el mercado.
¿Quién sobrevivirá?
Las empresas en tecnología B2B, funcionalidad básica de operación o interacción remota, ya sea a través de juegos, redes sociales o contenido de medios, sobrevivirán y, en muchos sentidos, lo harán muy bien. Aquellos que están bien capitalizados y tienen una alta reventa de su producto también lo harán bien durante este período. No es necesario decir que las empresas que pueden desplegar de forma remota, producir de forma remota o donde los usuarios pueden consumir productos sin compromiso cara a cara prosperarán en los próximos meses.
El impacto de esto durará más que el tiempo que le tomará a la economía recuperarse. Veremos a los inversores que dudan en volver directamente. Primero verán qué compañías realmente sobrevivieron, qué está haciendo la economía, qué consolidación sucederá y cómo se verá el consumo del mercado y la participación después del Covid-19, antes de realmente poner a disposición capital importante nuevamente para nuevos fondos, o nuevas startups. Por el contrario, para las empresas existentes que navegaron con éxito la crisis, habrá grandes cantidades de capital disponibles y se invertirán para escalar estas soluciones y permitir fusiones y adquisiciones, captura de mercado y actividades de expansión.
Si bien aún es temprano, es evidente que deberíamos esperar cambios en la forma en que operamos en términos de funciones financieras tradicionales y digitales después de COVID-19.
Por Oliver Werneyer, CEO de Imburse Payments