La evaluación de riesgos y oportunidades ambientales, sociales y de gobierno (ESG) de una empresa puede ser un factor importante que impulse las decisiones de inversión. PwC realizó una investigación el otoño pasado que encontró que el 80 por ciento de los inversores mencionaron ESG como un elemento importante en sus decisiones de inversión, el 70 por ciento creía que la compensación ejecutiva debería estar vinculada a los objetivos de ESG, y la mitad estaría dispuesta a desinvertir en empresas que no estaban lo suficientemente comprometidas con objetivos ASG.
Otro hallazgo clave de la investigación: los inversores no siempre confían en la calidad de la información que reciben para evaluar las iniciativas ESG. No están solos en eso. Como informó The New York Times en junio, las inversiones en fondos ESG aumentaron un 38 por ciento durante el último año, pero el fundador de Tesla, Elon Musk, calificó a la industria de "estafa" después de que S&P Global eliminase al fabricante de automóviles de un índice ESG. S&P Global respondió que la remoción se debió en parte a las acusaciones de discriminación y maltrato a los trabajadores en Tesla.
Tal y como está ahora, la puntuación ESG es subjetiva, lo que expone el esfuerzo a acusaciones de sesgo a favor o en contra de una empresa en particular. Además, es difícil obtener información confiable sobre las empresas que operan en áreas donde el régimen regulatorio no está bien desarrollado, por lo que no es posible realizar comparaciones de manzanas con manzanas. Abordar estos problemas requiere algo más que estándares universales. También significa acordar qué datos se necesitan y definir procedimientos efectivos para acceder a ellos y procesarlos.
La escala del desafío de los datos
Existe un amplio consenso sobre la necesidad de estandarizar los informes ESG. Como dijo el director ejecutivo y presidente de S&P Global, Doug Peterson, a CNBC en marzo, la cantidad de jugadores en el espacio ha dificultado establecer un enfoque con una "sopa de letras" de organizaciones que intentan estandarizar las divulgaciones de ESG. Ahora, la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB) está liderando un esfuerzo para reunir a varios grupos para crear un enfoque único para los informes de impacto ambiental.
Requerirá tiempo y esfuerzo establecer estándares de informes que se basen en hechos relevantes para las industrias y regiones, y aunque no es un asunto trivial, tampoco es un desafío insuperable. Para las empresas que compilan informes ESG, obtener la parte de datos correcta de la ecuación puede resultar un problema mucho más complicado. Ese es un desafío al que se enfrentarán las empresas que reportan datos de impacto ambiental sin importar qué estándar se aplique.
La complejidad surge en parte porque hay una cantidad casi infinita de fuentes de datos externos disponibles. Las organizaciones no solo deben participar en el descubrimiento para elegir las fuentes correctas para su propósito, sino que también deben dedicar tiempo y recursos a la disputa de datos y la gran cantidad de otras tareas necesarias para garantizar la calidad y mover los datos a un entorno de producción. Las empresas que se equivocan en cualquier etapa socavarán todo el esfuerzo, haciendo que su puntaje no tenga sentido. Además, la capacitación y la educación que permiten la competencia de datos varían considerablemente entre las organizaciones, por lo que hacerlo bien no es un hecho.
Antes de identificar posibles nuevas fuentes de datos o proveedores para responder al creciente problema de ESG, las empresas primero deben abordar el problema exacto relacionado con ESG que están tratando de resolver. Concentrarse en cerrar cualquier brecha dentro de los conjuntos de datos actuales mientras identifica las áreas exactas o la información que necesita mejorar. ¿Los datos actuales proporcionan información desactualizada o informes inexactos sobre las emisiones de carbono, la seguridad de los empleados y otros factores relacionados con ESG? ¿Hay ciertos KPI que no se están rastreando? Esto también proporcionará a los analistas de datos y CTO información sobre dónde hay espacio para la interpretación, tanto buena como mala, y cómo abordar de manera efectiva cualquier inquietud que pueda surgir de los inversores, los organismos gubernamentales e incluso los consumidores.
Las empresas necesitan un flujo de trabajo integral para ingerir, procesar y aplicar los datos correctamente. Eso es cierto para ESG y otros informes intensivos en datos que implican elegir fuentes de datos externas, ingerir y procesar grandes conjuntos de datos y combinarlos con información interna. Esto requiere una amplia experiencia y herramientas de ingeniería de datos. Las organizaciones que no cuentan con el personal y los recursos adecuados pueden manejar mal los datos de una manera que emborrona su credibilidad.
Lo que se necesita para lograr los objetivos ESG
La creación de informes ESG más significativos es un objetivo fundamental. Es importante hacerlo bien, y debido a la escala de datos relacionados con las métricas ambientales especialmente, no será fácil. ESG es una disciplina relativamente nueva, por lo que las organizaciones todavía están contemplando su enfoque. Para resolver los desafíos de estándares y datos involucrados en ESG, todo debe seguir una secuencia correcta.
La intensidad regulatoria dentro de las regiones y las industrias contribuye al marco que se utiliza actualmente para los informes de ESG, y los órganos rectores están haciendo esfuerzos para crear un consenso sobre los estándares. A medida que evoluciona el régimen regulatorio, las industrias acordarán estándares e identificarán brechas, y luego los órganos rectores definirán nuevas regulaciones para abordar las brechas.
Pero en todos los escenarios, reducir significativamente el impacto ambiental negativo requerirá un flujo constante de datos limpios y en tiempo real para que los inversores y otras partes interesadas puedan y estén dispuestas a confiar más en los datos que aparecen en sus pantallas.. Todo el mundo debe tener en cuenta que hay mucho más en juego que el rendimiento de las inversiones.