La empresa de infraestructura digital crítica Vertiv se convertirá en una empresa que cotiza en bolsa a través de una fusión con GS Acquisition Holdings Corp.
La compañía, que se espera sea valorada en 5.300 millones, continuará siendo dirigida por el CEO Rob Johnson. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2020, con el comercio de acciones bajo el símbolo de cotización NYSE: VRT.
Platinum Equity, que adquirió Vertiv por 4 mil millones de dólares en 2016, será propietaria de aproximadamente el 38 por ciento de la compañía una vez que finalice el acuerdo, sujeto a las condiciones de cierre habituales.
Los patrocinadores del acuerdo, incluidos David M. Cote, ex CEO de Honeywell y jefe de GS Acquisition Holdings Corp, junto con afiliados de The Goldman Sachs Group, poseerán aproximadamente el cinco por ciento de Vertiv Holdings y los aproximadamente 705 millones de dólares en la cuenta de fideicomiso de GSAH.
Los inversores adicionales, incluidos los afiliados de Cote y los afiliados de Goldman Sachs, se han comprometido a participar en la transacción a través de una colocación privada de 1.239 mil millones de dólares.
Los fondos se utilizarán para pagar 415 millones de dólares en efectivo (sujeto a ciertos ajustes) a los accionistas de Vertiv, pagar los gastos de transacción y reducir el endeudamiento existente de Vertiv a un EBITDA ajustado pro forma estimado hasta 3.6x 2019. El resto de la contraprestación pagadera a los accionistas de Vertiv consistirá en acciones ordinarias de GSAH.
La fusión inversa significará que Vertiv podrá cotizar en la bolsa de valores sin pasar por una Oferta Pública Inicial (OPI), un proceso costoso y que lleva mucho tiempo, pero que somete a las empresas a mayores niveles de escrutinio.
"Esta transacción nos permite acelerar nuestra estrategia de crecimiento e innovación y ampliar nuestras oportunidades a medida que continuamos enfocándonos en las necesidades en constante evolución de nuestros clientes", dijo el CEO de Vertiv, Rob Johnson.
"Nuestra asociación con David, que tiene un historial comprobado de impulsar mejoras operativas y valor para los accionistas, mejorará aún más nuestra trayectoria a medida que buscamos capitalizar nuestra sólida base en una industria en crecimiento".
Cote agregó: “Platinum Equity, Rob Johnson y su equipo han hecho un trabajo tremendo en los últimos años posicionando a Vertiv para el éxito a largo plazo.
"La Compañía es exactamente el activo que estábamos buscando, con una excelente posición en una buena industria, productos diferenciados por tecnología, un fuerte potencial de crecimiento orgánico e inorgánico y oportunidades para mejoras sostenidas en el tiempo. En conjunto, estoy encantado con la cercanía - y las perspectivas a largo plazo para Vertiv y la oportunidad que esto representa para los accionistas”.