El presidente del Grupo Alibaba, Joe Tsai, ha advertido que puede haber un exceso de aprovisionamiento de centros de datos para IA.
Durante la Cumbre Global de Inversiones de HSBC en Hong Kong de ayer, 25 de marzo, Tsai ha advertido que el ritmo actual de construcción podría superar la demanda inicial de servicios de IA.
Según ha informado Bloomberg, Tsai ha declarado que: «Empiezo a ver el inicio de una especie de burbuja». Señalando que hay proyectos en marcha que aún no han cerrado acuerdos de adopción. «Me empieza a preocupar cuando se construyen centros de datos según especificaciones. Hay mucha gente surgiendo, con fondos disponibles, para recaudar miles o millones de capital».
Tsai llamó especialmente la atención sobre el gasto en centros de datos de IA en Estados Unidos.
Los compromisos de inversión en EE. UU. han sido, sin duda, significativos. En lo que va de año, se ha lanzado Stargate, el proyecto de 500.000 millones de dólares entre OpenAI, Oracle, SoftBank y la firma de inversión MGX, que contempla el desarrollo de centros de datos masivos en todo el país.
Mientras tanto, los hyperscalers están planeando inversiones masivas de capital a lo largo de 2025 en infraestructura de centros de datos de IA, con Microsoft comprometiendo 80 mil millones de dólares en gastos, que sigue comprometido a pesar de un informe de TD Cowen de que había cancelado 200 MW de proyectos de centros de datos de IA, Amazon $ 100 mil millones, Google $ 75 mil millones y Meta espera entre $ 60 y 65 mil millones.
"Todavía me sorprenden las cifras que se manejan en Estados Unidos sobre la inversión en IA", dijo Tsai a la audiencia.
"Se habla, literalmente, de 500 mil millones de dólares, incluso de varios cientos de miles de millones. No creo que sea del todo necesario. Creo que, en cierto modo, la gente está invirtiendo antes de la demanda actual, pero proyecta una demanda mucho mayor."
La preocupación de que la IA pueda experimentar una "burbuja" similar a la burbuja puntocom de finales de los 90 y principios de los 2000 ha existido durante mucho tiempo, pero se ha visto exacerbada por las afirmaciones de enero de 2025 de que la empresa de IA DeepSeek había logrado entrenar su R1 LLM utilizando chips mucho menos avanzados y por una fracción del costo, aproximadamente 5,6 millones de dólares, en comparación con los LLM desarrollados por empresas como OpenAI y Meta.
Tras esa noticia, alrededor de un billón de dólares se esfumaron del mercado bursátil estadounidense, de los cuales 600 millones fueron para Nvidia.
Este mes, Alibaba lanzó un modelo de IA de 32 mil millones de parámetros, QwQ-32B, que afirma puede igualar al R1 de DeepSeek, con requisitos de computación aún menores.
Desde entonces, Tencent ha anunciado que ralentizará el lanzamiento de GPU, aunque aún planea una inversión de capital de aproximadamente el 15% de sus ingresos. Los ingresos del año fiscal 2024 fueron de 91.100 millones de dólares, un 8% más interanual.
A pesar de esto y de las palabras de advertencia de Tsai, a principios de este año Alibaba Group reveló que esperaba gastar alrededor de 53 mil millones de dólares en infraestructura de nube e inteligencia artificial en los próximos tres años, en lo que serán las inversiones "más concentradas y de mayor nivel" de la compañía.