El gigante inversor BlackRock adquirirá Global Infrastructure Partners (GIP), el mayor gestor de infraestructura independiente del mundo.

GIP posee importantes participaciones en CyrusOne y Vantage Towers.

Anunciado esta semana, las empresas han llegado a un acuerdo para que BlackRock adquiera GIP por un total de 3.000 millones de dólares en efectivo y aproximadamente 12 millones de acciones ordinarias de BlackRock.

El equipo directivo de GIP, liderado por Bayo Ogunlesi y cuatro de sus socios fundadores, liderará la plataforma de infraestructura combinada.

“La infraestructura es una de las oportunidades de inversión a largo plazo más interesantes, a medida que una serie de cambios estructurales remodelan la economía global. Creemos que la expansión de la infraestructura física y digital seguirá acelerándose, a medida que los gobiernos prioricen la autosuficiencia y la seguridad a través del aumento de la capacidad industrial nacional, la independencia energética y la deslocalización o casi deslocalización de sectores críticos. Los formuladores de políticas apenas están comenzando a implementar incentivos financieros únicos en una generación para nuevas tecnologías y proyectos de infraestructura”, dijo Laurence D. Fink, presidente y director ejecutivo de BlackRock.

Los más de 50 mil millones de dólares en activos de clientes de infraestructura bajo administración de BlackRock se componen de capital, deuda y soluciones de infraestructura, y han crecido tanto orgánica como inorgánicamente desde su creación en 2011. Las áreas de inversión incluyen infraestructura diversificada, deuda de infraestructura, soluciones de infraestructura, infraestructura climática y socios de descarbonización.

BlackRock tiene la intención de financiar la contraprestación en efectivo a través de 3 mil millones de dólares de deuda adicional. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2024 sujeta a la aprobación regulatoria y otras condiciones de cierre.

Fink agregó: “Estoy encantado de tener la oportunidad de darle la bienvenida a Bayo y al equipo de GIP a BlackRock, y feliz de anunciar nuestros planes de que Bayo se una a nuestra junta directiva después del cierre. Fundamos BlackRock hace 35 años basándonos en una comprensión única del riesgo de inversión y los factores y fuerzas que impulsan el retorno de la inversión. El profundo conocimiento de GIP de los factores y fuerzas que impulsan la eficiencia operativa para la creación de valor a largo plazo los ha convertido en un líder global en inversión en infraestructura. La unión de estas dos empresas creará la plataforma de infraestructura para ofrecer las mejores oportunidades de inversión para clientes de todo el mundo, y no podríamos estar más entusiasmados con las oportunidades que tenemos por delante”.

Fundada en 2006, GIP gestiona más de 100.000 millones de dólares en activos de clientes en capital y deuda de infraestructura, centrándose en los sectores de energía, transporte, agua y residuos, y digital. Sus inversiones digitales incluyen la empresa de centros de datos CyrusOne y la empresa de torres Vodafone Vantage Towers (ambas en asociación con KKR). La empresa también otorgó préstamos anteriormente a la empresa de centros de datos Vantage (no afiliada a la empresa de torres).

“Estoy entusiasmado con el poder de esta combinación y la perspectiva de trabajar con Larry y su talentoso equipo. Compartimos con BlackRock una cultura de colaboración, enfoque en el cliente, asociación de inversión y compromiso con la excelencia”, dijo Ogunlesi, director ejecutivo de GIP. “Esta plataforma será el principal proveedor integral de soluciones de infraestructura para corporaciones globales y el sector público, movilizando capital privado a largo plazo a través de relaciones firmes y duraderas. Estamos convencidos de que juntos podemos crear la principal empresa de inversión en infraestructura del mundo”.

Otras inversiones de GIP incluyen los aeropuertos de Gatwick, Edimburgo y Sydney, Suez (agua y residuos), Pacific National e Italo (ferrocarril), los puertos de Peel y el puerto de Melbourne, y varias plataformas de energías renovables, incluidas Clearway, Vena, Atlas y Eolian.

Perella Weinberg Partners se desempeñó como asesor financiero principal de BlackRock, con Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom y Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP actuando como asesores legales. Evercore se desempeñó como asesor financiero principal y Kirkland & Ellis LLP y Debevoise & Plimpton LLP actuaron como asesores legales de GIP.