KKR y el gobierno italiano han firmado un Memorando de Entendimiento (MoU), que podría hacer que el estado italiano adquiera una participación de hasta el 20 por ciento en los activos de la red de telefonía fija de Telecom Italia (TIM).
El memorando de entendimiento se firmó a fines de la semana pasada, con KKR en conversaciones exclusivas con TIM sobre la adquisición de NetCo, una empresa compuesta por la unidad de red de acceso doméstico fijo y cable submarino de TIM, Sparkle.
TIM ha estado tratando de escindir sus activos de red desde 2021, mientras que el fondo de inversión estadounidense KKR ha tenido una participación a largo plazo en los activos.
KKR presentó una oferta no vinculante para comprar los activos de red fija de Telecom Italia (TIM), y la oferta valoró estos activos en 20.000 millones de euros a principios de este año.
Según se ha informado, KKR presentó otra oferta en junio, esta vez en la región de 23.000 millones de euros, lo que llevó a las dos partes a iniciar negociaciones.
Reuters ha informado que KKR tiene hasta septiembre para hacer una oferta vinculante sobre los activos de red de TIM.
La publicación señala que el fondo de infraestructura italiano F2I también invertirá en NetCo, por lo que la participación combinada en manos italianas podría alcanzar alrededor del 30 por ciento.
La red de TIM es la principal infraestructura de telecomunicaciones de Italia; sin embargo, la empresa se ha visto afectada por la deuda en los últimos años y actualmente tiene una deuda neta de 26.000 millones de euros.
La empresa francesa Vivendi, que es otro inversor importante en TIM con una participación cercana al 24 por ciento, podría representar un obstáculo adicional para la finalización del acuerdo, ya que señala que el acuerdo infravalora los activos.
Vivendi argumenta que la valoración de la red de TIM está más cerca de los 30.000 millones de euros (32.750 millones de dólares).
Anteriormente, KKR ha estado interesado en trabajar con el gobierno del primer ministro italiano, Giorgia Meloni, para asegurar un acuerdo para la red fija de TIM. El partido político de Meloni ha considerado poner la empresa bajo control estatal.
Mientras tanto, el prestamista estatal italiano Cassa Depositi e Prestiti (CDP) tenía la esperanza de fusionar TIM con su rival respaldado por el estado OpenFiber.