El gobierno italiano ha aprobado un acuerdo por el que el Estado italiano adquirirá hasta un 20 por ciento de participación en los activos de la red de telefonía fija de Telecom Italia (TIM).
Adquirirá la participación en el marco de una asociación con la firma de inversión estadounidense KKR.
A principios de mes se firmó un MoU entre los dos, en el que KKR inició conversaciones exclusivas con la endeudada TIM sobre la adquisición de NetCo, una empresa compuesta por la red de acceso doméstico fijo de TIM y la unidad de cable submarino Sparkle.
TIM ha estado intentando escindir sus activos de red desde 2021, mientras que el fondo de inversión estadounidense KKR ha mantenido una participación a largo plazo en los activos.
En cuanto al gobierno, ya es accionista de TIM, ya que posee una participación del 9,8 por ciento a través del inversor estatal Cassa dei Depositi (CDP).
El gobierno ha aprobado dos decretos a principios de esta semana, que permiten al Tesoro adquirir una participación del 15 al 20 por ciento en NetCo, cuyo valor se espera sea de 2.200 millones de euros (2.400 millones de dólares), según Reuters, que citó al ministro de Economía de Italia, Giancarlo Giorgetti.
Reuters señala que el Tesoro podrá adquirir Sparkle "en una etapa posterior", y la unidad de cable submarino valorada anteriormente en 1.200 millones de euros (1.300 millones de dólares) en la oferta preliminar de KKR por NetCo, según las fuentes. Sparkle gestiona cables de fibra que se extienden a lo largo de 600.000 kilómetros.
Según las informaciones compartidas, KKR ha ofrecido alrededor de 23.000 millones de euros (24.900 millones de dólares) por NetCo una vez que se incluyen la deuda y una serie de elementos variables.
La firma de inversión presentó anteriormente una oferta no vinculante para comprar los activos de red fija de Telecom Italia (TIM), valorando estos activos en 20.000 millones de euros (21.840 millones de dólares) a principios de este año, antes de presentar una oferta más alta en junio, esta vez en el región de la cantidad supuestamente acordada.
Sin embargo, un obstáculo potencial en el acuerdo es Vivendi, que es otro inversor importante en TIM con una participación cercana al 24 por ciento.
La empresa ha declarado anteriormente que las ofertas presentadas por KKR infravaloran los activos, ya que la empresa sostiene que la valoración de la red de TIM se acerca a los 30.000 millones de euros (32.750 millones de dólares).
Vivendi, que aún no ha comentado sobre la adquisición, podría estar esperando el diálogo con los principales asesores de la primera ministra Giorgia Meloni, señaló Reuters.